상품 선물 거래에서 COT (Commnts of Traders) 보고서는 주요 업체의 시장 순위에 대한 통찰력의 유일한 원천입니다. COT 보고서는 20 명 이상의 상인이 CFTC에 의해 설정된보고 수준과 같거나 높은 순위를 유지하는 시장에 대한 화요일의 미결제에 대한 분석을 제공합니다. CFTC는 상인을 3 개의 그룹으로 분류합니다 : 상업 상인, 비상업적 인 상인 투기업자), 그리고 작은 딜러 (작은 투기업자). 상품의 담보로보고 된 모든 선물 포지션은 상인이 이러한 계약을 사용하여 헤지를하는 경우 상업용으로 분류됩니다.


상업
상인은 상업적으로 ”선물 또는 옵션 시장의 사용으로 위험 회피 대상인 영업 활동에 종사하고있는 CFTC의 성명서를 제출함으로써 상업적으로 분류됩니다.”

상업용 hedger는 기본 상품의 현금 시장에서 기능하는 기관 및 개인입니다. 예를 들면 글로벌 농민, 광부 및 칩 업체가 포함됩니다. 가격이 높을 때 광고는 위험을 최소화하기 위해 주식을 팔아 주식 수익을 표시합니다. 가격이 떨어지면 선물의 위치가 그들을 보호 할 것입니다.

광고는 애널리스트와 여러 가지 요인을 조사하는 지능형 정보원을 가지고 있기 때문에 상품 시장에서 가장 강력한 그룹으로 간주됩니다. 자신이 처분 할 수있는 정보가 무엇인지 결코 이해할 수는 없지만 COT 데이터를 분석하면 그들이 선택한 직위를 정확하게 볼 수 있습니다. 이것이 바로이 모든 것의 요점입니다.

이 ”Big Dogs”는 특히 구매 또는 판매력이 시장을 움직일 수 있기 때문에 특히 극단적 인 순위에서 주목할 가치가 있습니다. 그들은 마치 강둑을 쾅쾅 거리고있는 코끼리 떼와 같습니다. 그들의 발자국을 간과 할 수는 없습니다.

비 상거래 (또는 대형 분유)
비영리 단체 또는 ”큰 투기꾼”은 이익을 얻을 수있는 대가로 위험을 감수합니다. 그들은 일반적으로 금융 관리자로 분류되는 투기 적 거래자입니다. 이들은 추세 추종자이며, 항상 그런 것은 아니지만 대개는 정확하지 않습니다.

작은 분무기
이 클래스는 CFTC에 따라보고 할 수있는 한도 미만의 순위를 가진 모든 투기꾼과 작은 hedger로 구성됩니다.

퍼짐
비상업적 순위에는 또한 퍼짐이 포함됩니다. 상업 상인은 실제 상품에 대해 헤지하기 때문에 스프레드 트레이더로 인식되지 않습니다. 소규모 딜러는 스프레드를 포지션으로 가질 수 있지만이 그룹 내에서의 스프레드가 상대적으로 작기 때문에 고유 한 포지션은보고되지 않습니다.

COT : 큰 거래
역사적인 주가를 평가할 때 우리는 다섯 가지 요소, 즉 도입 비용, 높음, 낮음, 마감 비용 및 시간별 수량 (매시간, 매일, 매주 등)으로 제한됩니다. 미래가 똑같은 경우 단, 공개이자 또는 선물 계약의 총액 인 배당, 행사 또는 거래로 상쇄되지 않는 부분도 있음을 제외하고는 예외입니다. 모든 장기 미결제의 총액은 모든 미결제 금리의 총액과 같습니다. 딜러가 보유하거나 통제하는 미결제를 해당 딜러의 지위라고합니다.

딜러는 Bollinger Bands, RSI, Stochastic 등과 같이 다양한 접근 가능한 지표를 적용하기 때문에 거래 결정을 내리기 위해 동일한 기본 데이터를 조작합니다. 이러한 조작의 수는 무제한이지만 데이터 세트 자체는 유한하므로 실질적으로 새롭거나 의미있는 세부 정보를 표시 할 수 없습니다. 반면에 선물 거래의 경우 COT 보고서는 독립적 인 추가 데이터 세트를 제공하여 평가합니다.

COT 데이터는 비용 데이터에서 파생되지 않으므로 COT 정보는 비용 데이터와 무관합니다. 따라서 COT 메트릭스는 완전히 새로운 차원의 중요성을 요구합니다.

COT 보고서에는 일반 사람이 이해할 수 없을 정도로 많은 원시 번호가 포함되어 있습니다. 이것은 단지 데이터 미로 일뿐입니다. 그 자체만으로는 읽고 이해하기가 무섭습니다.

모든 숫자가 실제로 무엇을 의미하는지 파악하는 과정을 단순화하기 위해이 웹 사이트에서 주간 COT 데이터라는 세그먼트를 만들었습니다. 클릭
http://www.forextradersworld.com/mod...order=0thold=0COT 차트를 얻을 수 있습니다.

여기서 상업적, 비영리 및보고 불가능한 직책을 그래픽 형식으로 멋지게 묘사합니다. 각각의 산술 연산이 수행됩니다. 다르게 말하면 위의 각 줄은 쉽게 참조 할 수 있도록 짧은 위치와 긴 위치 순입니다. 모든 장소가 합쳐지면, 서로를 완전하게 중화시킬 수 있기 때문에 직선을가집니다.

스프레드는 중립이므로 스프레드는 COT 그래프에 포함되지 않습니다 (1 스프레드 = 1 및 1 짧은 계약). 전체 확장 위치는 3 개 그룹 모두의 총 짧은 위치와 같습니다.


규칙
어떤 선물 세트가 선물 시장에 미치는 영향을 해석 할 때 어렵고 빠른 규칙이 없습니다. 그러나 광고 나 심지어 ”빅 도그 (Big Dogs)”도 가장 존경받을 만하다고 일반적으로 인정됩니다. 비록 큰 투기꾼들이 다른 두 그룹보다 더 큰 헌신의 힘을 나타낼지라도 그들은 가장 성공한 것으로 간주됩니다. 작은 거래자들은 멀리 떨어져있는 그룹 인 ”벙어리 머니”로 종종 간주됩니다. 선물 거래에서하지 말아야 할 것의 예입니다.

빅 클럽
그래프에서 알 수 있듯이 통신. 명세 지수와 함께 색인은 서로 상반됩니다. 그러한 견해 나 ”믿음”의 강렬한 차이와 함께 내재 된 교역은 가격 관리의 역전을 겪을 것입니다. 그것은 광고가 크게 확장되어 있고, 100 독서에서, 다른 독서에서 0 독서 때문입니다. 실제로 업계에서의 직책을 선택하기 전에 항상 검색해야 할 사지가 있습니다.

이 ”규칙”에 대한 유일한 예외는 ”역방향 화”또는 ”프리미엄”을 보는 것입니다. 이는 앞 달이 뒤 달보다 가격이 높다는 것을 의미하며 이는 광고가 고유의 상품을 실제로 원한다는 것을 의미합니다. 나는 이것이 최근에 달러 인덱스로 일어난다는 것을 알았다.

경고의 말씀 ... ”Big Dogs”가 매우 짧은 통화는 절대로 짧지 않지만 앞쪽 달에는 프리미엄이 있습니다. ”Big Dogs”는 케이크를 먹고 먹고 있습니다. 그 과정에서 살아서 먹지 마시오. 프리미엄이 사라지기 시작하면 ”Big Dogs”는 여전히 짧습니다. 그러면 통화를 안전하게 단 축할 수 있습니다.

C.O.T.의 가장 중요한면. 대부분의 딜러에 대한 계정은 상업용 hedgers의 순 순위의 변화입니다. 왜? 연구 결과에 따르면 광고 시장은 중요한 시장 움직임을 예측할 때 광고가 추가적인 거래 그룹에 대해 우수한 기록을 보유하고 있음을 보여줍니다. 대형 광고는 일반적으로 시장에서 가장 기본적인 공급 및 수요 정보를 가지고 있다고 믿어 지므로 거래를 그렇게 포지셔닝합니다.

가장 기본적인 공급 및 수요 정보를 자신의 틈새 시장에 제공하는 이점과 함께 대형 광고도 큰 크기로 거래되며, 그 자체로 시장이 유리하게 움직입니다. 특정 상인 그룹이 순매도 나 순매도가 C.O.T.를 평가하는 데 중요하지 않다는 것을 기억하는 것이 중요합니다. 보고서. 예를 들어,은으로 된 광고는 제작자가 될 것이고 판매를 시장에 내놓은 이후로 순장을 보지 못했을 것입니다. 금에서는, 그러나 상업적인 혼합은 미래 재고 목록 필요에 대하여 산 울타리로 긴 계약을 사는 fabriors로 무겁게 무겁게합니다. 따라서 다시 한번 이전 보고서 또는 최근 보고서의 여러 자리에서 순 이동을 살펴볼 필요가 있습니다.

대규모 광고가 시장 전망 내에서 일방적으로되면, 상업 광고의 정확한 측면과 정확히 동일한 위치에 위치하는 것을 고려하는 개인 거래자는 C.O.T.를 활용하는 이상적인 방법입니다. 보고서.

일부 딜러는 C.O.T.의 작은 상인이있는 거래의 다른 표면을 선택하기를 좋아합니다. 계정은 복용 표시됩니다. 이는 선물 시장의 대부분의 소기업 투기 거래자가 자본 부족 및또는 시장의 잘못된면에 있기 때문입니다.

또한 일부 딜러들은 빅 투기업자의 코트 꼬리에 충실하기도합니다. 큰 사양은 훌륭한 딜러가되어야하거나 빅 딜러 클래스에 속하지 않을 것이라는 점을 고려해야합니다.